21 世纪经济报道记者 郑植文
11 月 1 日，多家新造车企业在"银十"传统销售旺季交出了亮眼的成绩单，绝大多数品牌实现了销量同比、环比双增长，展现出市场需求的持续回暖。
零跑汽车再度以 70289 辆的月交付量稳居榜首，并且创下历史新高，首次突破了 7 万辆大关；鸿蒙智行紧随其后，月交付量超 6 万辆；小鹏、小米连续两个月站稳 4 万辆台阶；蔚来也首次跻身"四万辆俱乐部"；极狐、岚图等二线品牌增长显著，同比增幅分别达 110.3% 和 69.5%。
繁荣的数字背后，市场正在经历深刻的结构性调整——"蔚小理"为代表的固有格局被彻底打破，以零跑为代表的"技术普惠"路线展现出强劲动能，而曾被视为增长标杆的理想汽车却出现同比下滑。
十月，不仅是第四季度和本年度销量冲刺的关键节点，更是行业淘汰赛加速的信号。
头部阵营重构：从"蔚小理"到"零小蔚"
零跑汽车以 70,289 辆的月销量蝉联榜首，同比增长 84.1%，不仅首次突破 7 万辆大关，更是连续第八个月领跑造车新势力。2025 年 1~10 月，零跑累计交付量超过 40 万台。持续领先的背后，是零跑"技术普惠"战略的有效落地——通过 LEAP 3.5 技术架构的规模化应用，在保持产品性能的同时实现了成本的有效控制。
例如，零跑 B10 车型将激光雷达智驾版价格下探至 12 万元级别，这种"高配平价"策略精准击中了主流消费市场的痛点。同时，零跑的全球化布局成效显著，C16 等车型在欧洲市场的热销，为其打开了第二增长曲线，目前零跑已进入欧洲、中东、非洲、亚太等地的 30 多个国家，建立近 700 家销售服务网点，尤其在德国、法国、意大利、西班牙等核心市场表现突出。
近期，零跑汽车发布旗舰车型 D19 冲刺高端市场，同时将全年销量目标上调至 58 万 ~65 万辆。值得注意的是，2025 年上半年，零跑首次实现半年度净利润转正，毛利率亦创历史新高。
相比之下，理想汽车正经历调整期阵痛。10 月理想交付 31767 辆，环比下降 6.4%，同比大幅下滑 38.2%，成为头部阵营中唯一出现"双降"的品牌。理想汽车已将全年销量目标从 70 万辆下调至 64 万辆。
一方面，理想汽车在增程式市场面临鸿蒙智行等强劲对手的分流，而其纯电车型尚未能形成相同的势能；另一方面，在价格战日趋激烈的市场中，理想转型期的压力已然尽显。此外，近期理想 MEGA 因 " 冷却液防腐性能不足 " 启动召回，涉及 11411 辆 2024 款车型，也对品牌形象带来一定影响。
尽管 9 月上市的理想 i6 订单突破七万台，但产能爬坡仍是痛点。目前理想正在联合供应商解决产能问题，加快交付进度。
鸿蒙智行 10 月交付 68216 辆，稳居第一阵营，但其内部结构性问题依旧突出：问界系列占比总销量超八成的情况尚未改变，新上市的尊界等车型对规模化销量贡献有限。
这种"单腿走路"的局面，在一定程度上限制了其应对市场波动的能力。接下来，定位 20 万元级的尚界能否成功打开市场，将成为鸿蒙智行能否实现可持续增长的关键。
小鹏汽车以 42013 辆的月度交付量继续保持稳健增长，同比增长 75.7%。这种持续性的增长得益于其精准的产品迭代策略。去年上市的 MONA M03 和 P7+ 成功打开了大众市场，而 2025 款 G6 和 G9 则巩固了其在中高端市场的竞争力。
更值得关注的是，小鹏自研的图灵芯片已于 6 月正式量产，10 月搭载于全新小鹏 G7，这预示着其正从单一的产品竞争，向核心技术掌控的更深层次迈进。
小米汽车继续展现其"现象级"市场号召力，10 月交付量稳超 4 万辆。然而，巨大的市场热度背后是产能瓶颈的制约。YU7 标准版交付周期长达 58~61 周，这直接限制了其销量的进一步突破。尽管小米二期工厂已按计划投产，但年产能仍仅为 15 万辆，与近 40 万辆的订单存量形成鲜明对比。
小米的案例揭示出新势力普遍面临的挑战：从订单到交付的转化能力，正成为新势力竞争的关键。
蔚来汽车 10 月交付 40397 辆，同比增长 92.6%，其中子品牌乐道贡献超过 1.7 万辆，几乎与主品牌平分秋色，显示多品牌战略初现成效。
这种"多品牌战略"的成功，意味着蔚来已经成功拓展至更广阔的消费群体。同时，蔚来在换电网络建设上的持续投入开始显现规模效应，截至 11 月初，已在全国布局 3539 座换电站，构建起独特的护城河。
第二梯队突围：差异化竞争与爆款策略
在头部阵营激烈交锋的同时，第二梯队品牌通过精准的市场定位与产品策略，实现高速增长，展现出强劲的突围势头。
极狐汽车的爆发式增长堪称 10 月最大亮点。其月交付 23387 辆，环比激增 45.4%，同比飙升 110%。这一惊人表现的直接推动力是 9 月上市的 A0 级车型极狐 T1 ——以 6.28 万 ~8.78 万元的极致定价，配合越级的空间与安全配置，成功打开了入门级纯电市场。
极狐的案例表明，在日趋同质化的市场竞争中，精准的产品定位与价格策略仍能创造爆发性机会。同时，其通过冠名音乐节、体育营销等年轻化传播方式，实现了品牌形象的有效刷新，为销量增长提供了品牌支撑。
其他品牌如极氪（21423 辆）、阿维塔（13506 辆）、岚图（17218 辆）和智己（13159 辆）也均实现了稳健的环比增长。特别是阿维塔，随着配备华为乾崑智驾系统的阿维塔 06 开启交付，其智能化标签愈发清晰，有望在后续竞争中抢占更多份额。
第二梯队的集体发力表明，在竞争白热化的市场中，差异化定位与爆款策略仍是最有效的突围路径。无论是极狐的性价比路线，还是阿维塔的智驾聚焦，都印证了细分市场的战略价值。
10 月的销量数据描绘了一幅充满张力的市场图景：一边是零跑、小鹏、蔚来等持续突破交付天花板；另一边是理想等曾经领先者面临转型压力，而极狐等品牌则凭借精准策略实现逆袭。
新势力竞争已进入深水区——单一的产品优势或营销创新已不足以支撑造车新势力的持续领先，取而代之的是技术自研、供应链管控、成本优化与全球化布局的综合较量。
随着新能源渗透率的持续攀升，市场竞争的残酷性将进一步加剧。对于那些尚未实现规模化盈利、缺乏核心技术壁垒、或者过度依赖单一产品的品牌而言，这个冬天或许会格外寒冷。10 月的销量数据不仅是阶段性的成绩单，更是未来市场格局的预演——在这条快速变化的赛道上，唯有综合实力过硬的选手，才能走得更远。
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